近兩周以來，主要由于筆電需求仍持續(xù)增加，PC OEM對供應商進一步積極要求加單client SSD，造成Nand Flash需求同步增溫。除此之外上游供應商的庫存水位先前已因智能型手機增加備貨而下降，且在資料中心客戶將自第二季起恢復采購的預期下，減少供給毛利較低的Nand Flash wafer市場，使得Nand Flash wafer合約價已連續(xù)兩個月（含去年12月與今年1月）跌幅表現(xiàn)收斂。
 
原先預計在第一季起積極轉進Nand Flash 1XX層世代的筆電SSD產品，由于OEM目前的驗證時程不如預期，導致產品無法轉進，因此目前仍須以92/96層為主要供應。使得市場需求主要均集中在92/96層或64層等世代，進而產生供給吃緊。該現(xiàn)象讓市場中優(yōu)先級最低的Nand Flash wafer首當其沖，部分供應商甚至已在二月份調漲價格，故第一季的價格跌幅預測已從原先10~15%轉為大致持平。
 
展望第二季Nand Flash wafer市場，由于供應商將全力專注在enterprise SSD為主的需求動能上，因而對Nand Flash wafer需求的供給減少。模組廠需求則受到控制器IC缺貨及漲價的影響，導致訂單受到壓抑，因此在供給與需求均弱的情況下，預估wafer價格大致持平。
 
然而上游IC缺貨情形嚴重，縱使Nand Flash供應商近期全力滿足其client SSD需求，仍須留意未來出現(xiàn)原物料供貨不均，進而導致實際出貨量不如預期的風險。若下半年疫情逐漸緩解，筆電需求則有可能往疫情前的水平靠攏，意即目前PC OEM所設定的全年度出貨目標也可能面臨修正。因此認為下半年Nand Flash市況仍存在不確定性。
 
而針對Nand Flash wafer市場來看，目前供給緊缺歸因于主要需求集中在部分產品世代，進而支撐今年上半年的跌價空間，后續(xù)則有server為主的需求支撐。然而，美光（Micron）將于今年第三季開始放量其176層的產品，由于其成本大幅改善，加上主要應用屆時已轉進更高層數(shù)，因此對下半年Nand Flash wafer的價格影響有待進一步觀察。 


關鍵詞：Nand Flash